26.대출상환방식에 관한 설명으로 옳은 것은? (단, 대출금액과 기타 대출조건은 동일함)

이 문항, 한 줄로 잡으면? 먼저 큰 그림부터. 매기 갚는 '총액'을 고정시켰는지(원리금균등), '원금'을 고정시켰는지(원금균등), 아예 뒤로 미뤘는지(체증식·만기일시)에 따라 이자총액과 duration이 달라진다고 이해하면 비교 문제를 풀기 쉽다. 정답은 ① 「원리금균등상환방식은 매기 이자상환액이 감소하는 만큼 원금상환액이 증가한다.」이에요. 왜 헷갈리냐면요. 원금균등상환방식의 누적(총)원리금상환액이 원리금균등상환방식보다 크다고 착각하기 쉽지만, 실제로는 원금균등상환방식의 총상환액이 더 작다. 선지별로 보면 ② 원금균등상환방식은 원리금균등상환방식에 비해 전체 대출기간 만료 시 누적원리금상환액이 더 크다. → X. 원금균등상환방식은 초기에 원리금 상환액이 크고 잔액이 빨리 줄어 이자가 적게 발생한다. 전체 누적 상환액은 원리금균등방식보다 적다. "더 크다"는 설명은 틀렸다. ③ 대출실행시점에서 총부채상환비율(DTI)은 체증(점증)상환방식이 원금균등상환방식보다 항상 더 크다. → X. 대출실행 시점에서 체증상환방식은 초기 원리금이 가장 낮다. 원금균등방식은 초기에 원리금이 크다. 따라서 DTI는 체증방식이 원금균등보다 낮다. "항상 더 크다"는 설명은 틀렸다. ④ 대출금을 조기상환하는 경우 원리금균등상환방식에 비해 원금균등상환방식의 상환액이 더 크다. → X. 조기상환 시점의 잔액: 원금균등방식이 원리금균등방식보다 원금 상환이 빨라 잔액이 적다. 따라서 조기상환 금액도 원금균등방식이 더 적다. "더 크다"는 설명은 틀렸다. ⑤ 체증(점증)상환방식은 대출잔액이 지속적으로 감소하므로 다른 상환방식에 비해 이자부담이 작다. → X. 체증상환방식은 초기에 원금 상환이 거의 없어 대출잔액이 일시적으로 증가하거나 감소 속도가 매우 느릴 수 있다. "지속적으로 감소"하여 이자부담이 작다는 설명은 틀렸다. ① 원리금균등상환방식은 매기 이자상환액이 감소하는 만큼 원금상환액이 증가한다. → O. 원리금균등상환: 매기 원리금 총액이 고정. 이자 감소분만큼 원금 상환분이 증가한다. 올바른 설명이다. 암기 팁 · 원리금균등상환은 매기 원리금 총액이 고정되며 회차가 지날수록 이자상환분은 줄고 원금상환분은 늘어나지만, 원금균등상환은 매기 원금상환액이 동일해 원리금 총액과 대출잔액이 매기 점차 감소한다(원금균등상환의 원리금이 동일하다는 서술은 틀림… · 대출채권의 가중평균상환기간(duration)은 원금균등상환이 가장 짧고 원리금균등상환이 그보다 길며, 거치기간이 있으면 이자지급총액과 원리금지급총액이 모두 늘어나 duration도 길어진다. · 만기일시상환방식은 만기까지 원금이 줄지 않아 원금균등상환방식보다 총이자수입이 더 많으며, 체증(점증)상환방식은 장래 소득이 증가할 것으로 예상되는 차입자에게 적합하다(소득이 줄어들 것으로 예상되는 차입자에게 적합한 것이 아님). 함정 원금균등상환방식의 누적(총)원리금상환액이 원리금균등상환방식보다 크다고 착각하기 쉽지만, 실제로는 원금균등상환방식의 총상환액이 더 작다. 한 줄 예 동일한 대출조건이라면 대출채권의 가중평균상환기간(duration)은 원금균등상환방식이 원리금균등상환방식보다 짧다.