34.고정금리대출의 상환방식에 관한 설명으로 틀린 것은? (단, 주어진 조건에 한하며, 다른 조건은 동일함)

이 문항, 한 줄로 잡으면? 먼저 큰 그림부터. 매기 갚는 '총액'을 고정시켰는지(원리금균등), '원금'을 고정시켰는지(원금균등), 아예 뒤로 미뤘는지(체증식·만기일시)에 따라 이자총액과 duration이 달라진다고 이해하면 비교 문제를 풀기 쉽다. 정답은 ① 「원금균등분할상환방식은 원리금균등분할상환방식에 비해 1회차 원리금상환액이 더 적다.」이에요. 왜 헷갈리냐면요. 원금균등상환방식의 누적(총)원리금상환액이 원리금균등상환방식보다 크다고 착각하기 쉽지만, 실제로는 원금균등상환방식의 총상환액이 더 작다. 선지별로 보면 ① 원금균등분할상환방식은 원리금균등분할상환방식에 비해 1회차 원리금상환액이 더 적다. → X. 원금균등분할상환방식은 초기에 원금 + 많은 이자를 납부하므로 1회차 원리금상환액이 원리금균등방식보다 더 많다. '더 적다'는 틀렸다. ② 만기일시상환방식은 대출 만기까지 이자만 지급하다가 대출 만기에 대출원금을 일시에 상환하는 방식이다. → O. 만기일시상환방식: 기간 중 이자만 납부, 만기에 원금 일시상환. 옳다. ③ 원리금균등분할상환방식은 상환기간 중 납입하는 대출 원리금이 일정하다. → O. 원리금균등: 매기 원리금 합계가 동일. 옳다. ④ 원리금균등분할상환방식은 원금균등분할상환방식에 비해 대출채권의 가중평균상환기간이 더 길다. → O. 원리금균등방식은 초기에 이자 비중이 높아 원금상환이 느리므로 가중평균상환기간(듀레이션)이 더 길다. 옳다. ⑤ 체증식분할상환방식은 상환기간 초기에는 원리금상환액을 적게 하고 시간의 경과에 따라 늘려가는 방식이다. → O. 체증식: 초기 상환액이 적고 시간이 지날수록 증가. 미래소득 증가 예상자에 적합. 옳다. 암기 팁 · 원리금균등상환은 매기 원리금 총액이 고정되며 회차가 지날수록 이자상환분은 줄고 원금상환분은 늘어나지만, 원금균등상환은 매기 원금상환액이 동일해 원리금 총액과 대출잔액이 매기 점차 감소한다(원금균등상환의 원리금이 동일하다는 서술은 틀림… · 대출채권의 가중평균상환기간(duration)은 원금균등상환이 가장 짧고 원리금균등상환이 그보다 길며, 거치기간이 있으면 이자지급총액과 원리금지급총액이 모두 늘어나 duration도 길어진다. · 만기일시상환방식은 만기까지 원금이 줄지 않아 원금균등상환방식보다 총이자수입이 더 많으며, 체증(점증)상환방식은 장래 소득이 증가할 것으로 예상되는 차입자에게 적합하다(소득이 줄어들 것으로 예상되는 차입자에게 적합한 것이 아님). 함정 원금균등상환방식의 누적(총)원리금상환액이 원리금균등상환방식보다 크다고 착각하기 쉽지만, 실제로는 원금균등상환방식의 총상환액이 더 작다. 한 줄 예 동일한 대출조건이라면 대출채권의 가중평균상환기간(duration)은 원금균등상환방식이 원리금균등상환방식보다 짧다.