105.주식 A와 B의 기대수익률은 각각 10%와 20%이다. 이들 주식을 결합하여 기대수익률이 16%인 포트폴리오를 구성할 경우 주식 A의 투자비율은?

① 30%

정답: X

A 비율이 30%면 0.3 × 10 + 0.7 × 20 = 17% 로 16%가 되지 않는다.

② 40%

정답: O

10w + 20(1 − w) = 16 에서 w = 0.4 이므로 A의 투자비율은 40% 이다.

③ 50%

정답: X

A 비율이 50%면 0.5 × 10 + 0.5 × 20 = 15% 로 16%가 되지 않는다.

④ 60%

정답: X

A 비율이 60%면 0.6 × 10 + 0.4 × 20 = 14% 로 16%가 되지 않는다.

⑤ 70%

정답: X

A 비율이 70%면 0.7 × 10 + 0.3 × 20 = 13% 로 16%가 되지 않는다.