측정기준은 크게 역사적원가와 현행가치로 갈린다. 역사적원가는 자산을 취득하거나 창출할 때 치른 원가, 부채를 발생시킬 때 받은 대가로 측정하며 시간이 지나도 그 값을 바탕으로 상각과 손상만 반영한다. 현행가치는 다시 셋으로 나뉜다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 팔 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격이고, 사용가치·이행가치는 그 기업이 자산을 사용해 얻을 것으로 기대하는 현금흐름의 현재가치와 부채를 이행하는 데 들 것으로 기대하는 현금흐름의 현재가치이며, 현행원가는 측정일에 동등한 자산을 취득한다면 치를 원가다. 이 넷은 두 축으로 갈린다. 유입가치(역사적원가·현행원가)는 자산을 얻을 때의 값이고 유출가치(공정가치·사용가치·이행가치)는 내보낼 때의 값이다. 또 시장참여자의 가정을 쓰는 것(공정가치·현행원가)과 그 기업 특유의 가정을 쓰는 것(사용가치·이행가치)으로도 갈린다.
02이해하기
네 기준을 나란히 외우면 늘 자리를 바꿔 놓은 선지에 걸린다. 두 축으로 자리를 잡으면 흔들리지 않는다 — 「들어올 때 값인가 나갈 때 값인가」와 「누가 재도 같은 값인가 이 회사만의 값인가」. 공정가치와 사용가치가 둘 다 유출가치인데도 다른 것은 두 번째 축에서 갈리기 때문이고, 현행원가와 공정가치가 둘 다 지금의 값인데도 다른 것은 첫 번째 축에서 갈리기 때문이다.
03핵심 포인트
측정기준은 역사적원가와 현행가치(공정가치·사용가치/이행가치·현행원가)로 갈린다.
유입가치는 역사적원가와 현행원가, 유출가치는 공정가치·사용가치·이행가치다.
시장참여자의 가정을 쓰는 것은 공정가치와 현행원가, 기업 특유의 가정은 사용가치와 이행가치다.
역사적원가는 검증가능성이 높고 현행가치는 목적적합성이 높다.
공정가치는 거래원가를 반영하지 않는다 — 팔 때 드는 비용을 뺀 값이 아니다.
04한눈에 보기
역사적원가
거래 당시의 값. 증빙이 있어 검증하기 쉽지만 시간이 지날수록 현실과 멀어져 비교가능성이 떨어진다.
VS
현행가치
지금의 값. 목적적합성이 높지만 추정이 들어가 검증하기 어렵고 측정할 때마다 값이 흔들린다.
측정기준을 두 축으로 놓으면
역사적원가 (거래 당시·기업 특유)
현행원가 (지금·시장참여자)
공정가치 (지금·시장참여자)
사용가치·이행가치 (지금·기업 특유)
유입가치 — 얻을 때의 값유출가치 — 내보낼 때의 값
더 알아보기
같은 자산이 회사마다 다른 사용가치를 갖는다
공정가치는 시장참여자라면 누구나 같은 값에 이르지만 사용가치는 그 기업이 그 자산으로 무엇을 할 수 있는가에 달려 있다. 같은 기계라도 판로가 넓은 회사와 좁은 회사의 사용가치가 다르고, 그래서 한쪽에는 손상이 없고 다른 쪽에는 손상이 생길 수 있다. 손상검사에서 회수가능액을 「순공정가치와 사용가치 중 큰 금액」으로 정한 것도 이 때문이다. 팔아서 얻을 값과 써서 얻을 값 가운데 그 회사가 실제로 고를 쪽을 기준으로 삼는 것이다.
05기출 지문
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공정가치는 자산을 취득할 때 발생한 거래원가로 인해 증가할 수 있다.
공정가치는 시장참여자 사이의 유출가격이라 취득 때 든 거래원가로 늘어나지 않는다 — 거래원가가 붙는 것은 역사적원가다.