일반목적재무보고의 목적과 한계 — 무엇을 알리고 무엇을 알리지 않는가

미학습

읽고 나면 회독 완료

개념 정리

개념체계는 일반목적재무보고의 목적을 현재 및 잠재적 투자자·대여자와 그 밖의 채권자가 기업에 자원을 제공하는 의사결정을 할 때 유용한 재무정보를 제공하는 것으로 정한다. 그 의사결정이란 지분상품이나 채무상품을 사고팔거나 보유하는 일, 대여금과 그 밖의 신용을 제공하거나 결제하는 일, 경영진의 행위에 영향을 미치는 의결권을 행사하는 일을 뜻한다. 이 목적을 이루려면 두 가지가 필요하다. 하나는 기업의 경제적 자원과 그에 대한 청구권, 곧 무엇을 가졌고 누구에게 얼마를 갚아야 하는가이고, 다른 하나는 그 자원과 청구권을 변동시킨 원인, 곧 재무성과와 그 밖의 사건이다. 동시에 개념체계는 한계를 분명히 적어 두었다. 일반목적재무보고서는 주요 이용자가 필요로 하는 모든 정보를 제공하지 않으며 제공할 수도 없고, 기업의 가치를 보여 주지 않으며, 상당 부분이 추정과 판단에 의존한다. 규제기관과 일반 대중은 유용하게 쓸 수 있으나 주요 이용자가 아니고, 경영진은 필요한 정보를 내부에서 얻으므로 여기에 의존할 필요가 없다.

이해하기

「모든 정보를 제공할 수도 없다」는 문장을 기준서의 겸손으로 읽으면 놓친다. 그것은 설계의 선언이다. 투자자는 미래 현금흐름을, 채권자는 담보와 상환능력을 더 알고 싶어 하는데 두 요구가 부딪치므로 공통되고 핵심적인 것만 담기로 정한 것이다. 그래서 재무제표를 읽고도 모르는 것이 남는 것은 결함이 아니다. 이 한계를 알고 나면 「재무보고가 기업가치를 제시한다」는 선지가 왜 늘 틀리는지도 저절로 보인다.

핵심 포인트

목적은 자원 제공 의사결정에 유용한 재무정보를 제공하는 것이다.
주요 이용자는 현재 및 잠재적 투자자·대여자·그 밖의 채권자이며 경영진·규제기관·일반 대중은 아니다.
알리는 것은 경제적 자원과 청구권 그리고 그 변동이다.
한계 셋 — 모든 정보를 담지 못하고 · 기업가치를 보여 주지 않으며 · 추정에 크게 기댄다.
재무성과는 발생기준으로 나타낸 것이 현금흐름만으로 나타낸 것보다 더 나은 근거가 된다.

한눈에 보기

발생기준 재무성과

거래가 일어난 기간에 인식한다. 현금이 오간 시기와 무관해, 그 기간의 성과와 앞으로의 능력을 더 잘 보여 준다.

현금흐름 정보

현금이 실제로 드나든 것을 보여 준다. 영업활동을 이해하고 유동성을 판단하는 데 쓰이며 발생기준 정보를 보완한다.

누가 주요 이용자인가
대상	주요 이용자인가	까닭
현재·잠재적 투자자	그렇다	자원을 제공할지 정해야 한다
대여자·그 밖의 채권자	그렇다	신용을 줄지 정해야 한다
경영진	아니다	필요한 정보를 내부에서 얻는다
규제기관·일반 대중	아니다	유용할 수 있으나 겨눈 대상이 아니다

더 알아보기

수탁책임이 목적에 함께 들어 있다

개념체계는 이용자가 자원 제공 여부만이 아니라 경영진이 자원을 얼마나 효율적으로 사용했는가를 평가하는 데도 정보가 필요하다고 적는다. 이를 수탁책임의 평가라 하며, 의결권 행사처럼 경영진의 행위에 영향을 미치는 의사결정이 여기서 나온다. 그래서 재무보고는 앞날을 내다보는 자료이면서 동시에 지나간 경영을 심판하는 자료이기도 하다. 두 구실이 겹치기 때문에 과거의 성과를 정확히 적는 일이 미래 예측만큼 중요해진다.