108.다음 채권의 듀레이션은? (단, 소수점 셋째 자리에서 반올림한다.)

① 1.75년

정답: X

D = (1 × 89.3 + 2 × 876.9) ÷ 966.2 ≈ 1.91년이라 1.75년이 아니다.

② 1.83년

정답: X

D = (1 × 89.3 + 2 × 876.9) ÷ 966.2 ≈ 1.91년이라 1.83년이 아니다.

③ 1.87년

정답: X

D = (1 × 89.3 + 2 × 876.9) ÷ 966.2 ≈ 1.91년이라 1.87년이 아니다.

④ 1.91년

정답: O

가격 = 100/1.12 + 1,100/1.12² ≈ 966.2 이고, D = (1 × 89.3 + 2 × 876.9) ÷ 966.2 ≈ 1.91년이다.

⑤ 2.00년

정답: X

2.00년은 무이표채의 듀레이션이고, 중간에 이자를 받으면 만기보다 짧아진다.